【5858　STG】“マグネシウム合金×軽量化部品”で成長を狙う小型成長株候補

企業概要

• 会社名：STG Co., LTD. 
• 設立：1995年5月（設立年月日） 
• 時価総額（直近）：約37 億円（2025/09時点） 
• 上場市場・証券コード：東証グロース／5858（上場日：2024年3月21日） 
• 業種：非鉄金属（軽金属部品製造・加工） 
• 事業概要： マグネシウム合金・アルミニウム合金を用いた鋳造・加工部品を、自動車・精密機器・医療機器分野向けに製造。金型設計から成形・仕上げまで一貫生産。グローバル生産拠点も展開（日本・中国・タイ・マレーシア） 
• 参考データ（株探）：STG（5858）企業情報 

ファンダメンタルズ分析

指標	数値／最新	コメント
売上高成長率	約＋22.6％（2025/3期：64.3億円）	軽量化部品需要拡大を背景に増収基調。
営業利益・最終益水準	最終益約3.9億円（2025/3期）	利益改善が進んでおり、収益構造強化の兆しあり。
自己資本比率・財務健全性	約36％（2025/3期）	財務基盤は改善余地あり。投資拡大期のフェーズとも。
ストック収益性・ビジネスモデル	軽量化金属部品の一貫生産＋グローバル生産体制あり。	自動車軽量化・モビリティシフトが追い風。継続受注が鍵。
オーナー／意思決定構造	上場から間もない成長型企業。機動性・伸びしろあり。	小型・新興ゆえリスクもあるが“初動期”としての魅力あり。
時価総額・上場期間	約37億円（2025/9時点）／上場1年未満。	小型株ならではの成長ポテンシャルを有すが変動性も注意。

スコアチャート

チャート

ChatGPTの分析

「軽量化金属部品（マグネシウム・アルミ合金）」というテーマは、自動車のEV化・燃費改善から、精密機器の軽量化・高性能化まで、幅広い産業トレンドに合致しています。STGはその中で、金型設計から製造・仕上げまで一貫して手掛ける技術力と、グローバル生産体制という競争優位を確立しつつある点が強みと言えます。

強み＆魅力

• 部品の「軽量化」「高機能化（放熱・電磁シールドなど）」といった性能ニーズが増加する中、マグネシウム合金という金属材料に特化している点。 
• 売上・利益ともに増益基調。成長段階に入っている可能性あり。
• 上場してから間もなく、まだ市場での評価が固まっていない「仕込み期」の特徴を持つ。

リスク・課題

• 自己資本比率が低めで、財務基盤に改善余地あり。成長投資が重くのしかかる可能性。
• 自動車・精密機器市場の景気変動・素材価格・為替・サプライチェーンリスクなど、外部環境の影響を受けやすい。
• 小型株ゆえに流動性リスクがあるほか、評価の変動幅も大きい。

結論

現時点では“初動〜成長期”の銘柄として非常に注目できる水準です。次期決算で「継続受注契約の増加」「マグネシウム合金採用拡大」「グローバル拠点の稼働改善・コスト低減」が確実に確認できれば、テンバガー候補として視野に入ります。一方で規模・実績ともにまだ発展途上ですから、投資スタンスとしては余剰資金での成長株仕込みが適切でしょう。